De onderschatte pensioenkeuze binnen jouw financiële planning

Veel professionals bouwen in de loop van hun carrière pensioen op bij meerdere werkgevers. Vaak verdwijnt die informatie ergens in een map of online portaal, totdat het moment van pensioen zich aandient. Maar juist nu, met de invoering van de Wet toekomst pensioenen (WTP), wordt het belangrijk om stil te staan bij een beslissing die tot voor kort weinig aandacht kreeg: waardeoverdracht. Met het nieuwe stelsel verandert de manier waarop pensioenen worden opgebouwd en verdeeld. Daardoor heeft waardeoverdracht ineens directe impact op je pensioenadvies, vermogensplanning en uiteindelijke pensioeninkomen. Een belangrijke factor hierin is de zogeheten dekkingsgraad van pensioenfondsen. In dit artikel leggen we uit waarom dat zo is, wat de mogelijkheden zijn en welke stappen je nu al kunt nemen.

Waarom waardeoverdracht nú relevant is voor je vermogensplanning

Vanaf 1 januari 2028 moeten alle pensioenregelingen zijn aangepast aan het nieuwe stelsel. In de praktijk betekent dit dat pensioenfondsen de komende jaren gefaseerd overgaan op de WTP. Veel fondsen bereiden zich hierop al actief voor. Bij de overgang (“invaren”) worden opgebouwde pensioenen omgezet naar persoonlijke pensioenvermogens, waarbij ook de collectieve buffers van pensioenfondsen verdeeld worden onder de actieve deelnemers. Wat veel mensen niet weten: wie op het moment van invaren géén deelnemer is bij het fonds, deelt niet mee in deze buffer. Wie zijn pensioen ergens anders heeft staan, kan dus belangrijke voordelen mislopen. Daarom hoort deze keuze bij een strategische financiële planning.

Pensioen hoort thuis in een integraal financieel plan

Waardeoverdracht wordt vaak gezien als een administratieve handeling. In werkelijkheid is het een financiële keuze die grote invloed kan hebben op het uiteindelijke pensioeninkomen. Wij zijn van mening dat dergelijke beslissingen niet op zichzelf staan. Een financieel planner kijkt naar het grotere geheel: inkomensdoelen, gezinssituatie, beleggingsprofiel, vermogensopbouw en fiscale optimalisatie. Waardeoverdracht moet altijd worden afgewogen in de context van het volledige financiële plan.

Wat is waardeoverdracht precies?

Waardeoverdracht betekent dat het pensioen dat bij een vorige werkgever is opgebouwd, wordt overgedragen naar de pensioenuitvoerder van de nieuwe werkgever. Dat kan overzicht creëren, maar ook leiden tot voordeel of nadeel, afhankelijk van de voorwaarden van beide fondsen.

Let op: waardeoverdracht is alleen mogelijk als beide pensioenuitvoerders zich in hetzelfde stelsel bevinden (oud of nieuw). Anders is het tijdelijk niet toegestaan. Dit maakt goede timing én actuele kennis essentieel in je pensioenadvies.

Wat is waardeoverdracht en hoe werkt het?

Waardeoverdracht betekent dat pensioen dat bij een vorige werkgever is opgebouwd, wordt overgedragen naar de pensioenuitvoerder van de nieuwe werkgever. Dat kan overzicht creëren en soms ook financieel voordeel opleveren.

De rol van de dekkingsgraad

De dekkingsgraad geeft aan hoeveel vermogen een pensioenfonds heeft in verhouding tot de verplichtingen aan deelnemers. Bijvoorbeeld:

• Een dekkingsgraad van 110% betekent dat het fonds 10% meer vermogen heeft dan nodig is om de beloofde pensioenen uit te keren.
• Bij een dekkingsgraad van 95% heeft het fonds juist onvoldoende vermogen.

Wanneer een fonds overgaat op het nieuwe stelsel, wordt overtollig vermogen verdeeld onder de actieve deelnemers. Hoe hoger de dekkingsgraad, hoe groter dat overschot. En hoe eerder iemand deelnemer is aan dat fonds, hoe groter het aandeel waar hij of zij van profiteert. Dit maakt het vergelijken van dekkingsgraden een belangrijk onderdeel van je vermogensplanning. Bij waardeoverdracht is het dan ook van belang om te weten wat de dekkingsgraad is van zowel het oude als het nieuwe pensioenfonds. In sommige situaties kan het aantrekkelijk zijn om een pensioen over te dragen naar een fonds met een hogere dekkingsgraad, juist omdat je dan nog kunt meedelen in het overschot op het moment van invaren.

Wanneer is waardeoverdracht verstandig?

De keuze om wel of geen waarde over te dragen hangt af van:

• De dekkingsgraden van beide fondsen;
• De timing van hun overstap naar de WTP;
• Beleggingsbeleid, kostenstructuur en risicoprofiel van het nieuwe fonds;
• Jouw leeftijd, inkomenswens en andere vermogens;
• Eventuele verlies van rechten zoals indexatie of garanties.

Een gecertificeerde CFP® financieel planner kan je helpen deze afweging goed onderbouwd te maken.

Veelgestelde vragen

• Hoe weet ik of ik nog oude pensioenen heb?

Via www.mijnpensioenoverzicht.nl zie je een overzicht van alle opgebouwde pensioenen. Hier kun je nagaan welke pensioenuitvoerders nog een aanspraak beheren.

• Hoe achterhaal ik de dekkingsgraad van mijn pensioenfonds?

De meeste pensioenfondsen publiceren maandelijks hun dekkingsgraad op hun website. Zoek onder “financiële positie” of raadpleeg de jaarverslagen.

• Wat als mijn oude en nieuwe pensioenuitvoerder in een verschillend stelsel zitten?

In dat geval is waardeoverdracht tijdelijk niet mogelijk. Zodra beide fondsen zich in hetzelfde stelsel bevinden (oud of nieuw), kun je opnieuw een aanvraag doen. Het is raadzaam om dit proces actief te volgen.

Concrete stappen binnen je financiële planning

1. Bekijk via mijnpensioenoverzicht.nl welke pensioenen je hebt opgebouwd.
2. Zoek de dekkingsgraden op van je oude en nieuwe pensioenfonds.
3. Neem contact op met beide pensioenuitvoerders en vraag naar hun overstapplanning naar de WTP.
4. Vraag offertes op voor waardeoverdracht, mits beide fondsen nog in hetzelfde stelsel zitten.
5. Laat een onafhankelijke financieel planner jouw situatie doorrekenen in het licht van je bredere financiële doelen.

Wat Planners van Waarde voor je kan betekenen

Bij Planners van Waarde analyseren we je pensioenpositie, beoordelen we of waardeoverdracht verstandig is en vertalen we dit naar jouw totale financiële planning. We houden rekening met je vermogensopbouw, fiscale mogelijkheden en inkomensplanning.

Plan een vrijblijvend gesprek met een van onze gecertificeerde CFP® financieel planners. Wij helpen je met duidelijke keuzes en rust voor later.

25 juni 2025

Neem contact op met een planner bij jou in de buurt

The post Waardeoverdracht en het nieuwe pensioenstelsel appeared first on Planners van Waarde.

Pensioenkapitaal opbouwen in box 1 of in box 3?

Bij Planners van Waarde krijgen we vaak de vraag wat de beste manier is om pensioenkapitaal op te bouwen. Het antwoord is niet eenduidig te geven; als financieel planner kijken we altijd naar het totale financiële plaatje. Eén van de afwegingen die we daarbij maken is wat het meest rendabel is; kapitaal opbouwen in box 1 of toch liever in box 3. In dit artikel laten we met een rekenvoorbeeld uit onze praktijk zien dat er soms grote voordelen te behalen zijn door gebruik te maken van het fiscale voordeel van het lijfrenteregime dat in de belastingwetgeving van toepassing is.

Heel even terug naar de basis. Wat zijn de fiscale verschillen tussen vermogen in box 1 en in box 3?

Box 3

Als je kapitaal opbouwt met een reguliere spaar- of beleggersrekening, dan valt dit vermogen fiscaal in box 3. Als je met jouw vermogen boven de vrijstelling uitkomt (€ 57.000 p.p. in 2024, fiscaal partners het dubbele) ga je belasting betalen. Dit heet vermogensrendementsheffing. Op dit moment zitten we (tot 2027) met box 3 in een overgangsrecht. Dat wil zeggen dat er voor de belastingheffing wordt uitgegaan van een fictief rendement (ook wel forfaitair rendement genoemd). Voor spaargeld gaat de Belastingdienst er in 2024 vanuit dat je een rendement maakt van 1,03%. Voor beleggingen gaat zij uit van 6,04%. Over dit fictief rendement wordt 36% inkomstenbelasting geheven.

Box 1

Als je geen of weinig pensioen opbouwt, dan kun je bekijken of er ruimte is om kapitaal in box 1 op te bouwen in de vorm van lijfrente. Hiervoor heeft de Belastingdienst een formule opgesteld: de jaarruimteberekening. Die berekening houdt onder andere rekening met jouw jaarinkomen en eventueel opgebouwde pensioenaanspraken. Als uit deze berekening blijkt dat er inderdaad jaarruimte is, dan mag je dit bedrag in aftrek brengen op je inkomen in box 1. Je ontvangt dus een belastingvoordeel over het ingelegde kapitaal. Daar staat tegenover dat je dit kapitaal alleen onder bepaalde voorwaarden weer op kunt nemen. Kort gezegd; je mag het niet in één keer opnemen, maar moet er een periodieke uitkering voor aankopen nadat je met pensioen gaat. De uitkeringen zijn te zijner tijd belast.

Kapitaal opbouwen met lijfrente: een rekenvoorbeeld

Dat het gebruikmaken van lijfrente een hele goede optie is om een pensioenaanvulling op te bouwen, blijkt uit de volgende berekening. We hebben de volgende uitgangspunten gehanteerd:

– Leeftijd 30 jaar
– Inleg tot 67 jaar
– Huidig inkomen valt in 36,97% belastingtarief, na pensioen 19,07%
– Inleg € 6.000 per jaar in lijfrente; door fiscaal voordeel krijg je 36,97% terug, dus de netto inleg is € 3.782 per jaar
– Inleg in box 3 beleggen ook € 3.783 per jaar
– Rendement opbouwfase 5% gemiddeld o.b.v. beleggen
– Rendement uitkeringsfase 2%
– Vermogen in box 3 is belast (dus vrijstellingen benut)
– Start uitkering 67 jaar
– Duur uitkering 20 jaar
– We hebben gerekend met de tarieven inkomstenbelasting 2024

Fig. 1 Het verschil in rendement en uitkeringen tussen kapitaalopbouw in box 1 en in box 3

Het opbouwen van kapitaal door middel van lijfrente blijkt in dit voorbeeld maar liefst meer dan het dubbele aan rendement op te leveren!

Conclusie

Bij het opbouwen van kapitaal voor je pensioen kan het gebruikmaken van lijfrente zeker van grote toegevoegde waarde zijn. Het blijft echter altijd maatwerk. Het is belangrijk om het totale financiële plaatje goed in beeld te brengen. Laat je daarom informeren en adviseren door je financieel planner van Planners van Waarde.

3 juli 2024

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Pensioen opbouwen met lijfrente of box 3 sparen appeared first on Planners van Waarde.

Wat is gemeenschap van goederen?

Bij een algehele gemeenschap van goederen worden alle bezittingen van beide echtgenoten samengevoegd. Dit betekent praktisch altijd een vermogensverschuiving: de ene echtgenoot wordt ‘rijker’ en de andere ‘armer’. Dit kan wenselijk zijn en daarom is het een belangrijk onderdeel van financiële planning. Beide echtgenoten worden eigenaar van de gezamenlijke bezittingen en bij ontbinding van de gemeenschap krijgt ieder de helft.

Is er sprake van een schenking?

Een schenking houdt in dat de ene partij verrijkt en de andere verarmt, vrijwillig en met dat doel. Bij het vormen van een gemeenschap van goederen is er sprake van verarming en verrijking, maar volgens de successiewet is er geen sprake van een schenking. De Hoge Raad heeft immers bepaald dat er sprake is van een onvoltooide vermogensverschuiving. Pas bij de ontbinding van de gemeenschap, bijvoorbeeld bij echtscheiding of overlijden, kan bepaald worden hoe groot het voordeel of nadeel is. Omdat dit bij het aangaan van de gemeenschap niet vaststaat, kan er geen sprake zijn van een schenking.

Aanpassing van huwelijkse voorwaarden

Hoe zit dat als het voordeel voor de minst vermogende echtgenoot duidelijker te bepalen is, bijvoorbeeld wanneer één van de echtgenoten kort na het huwelijk overlijdt? Ook dan is er geen belastbare schenking. Voor een schenking moet de begiftigde namelijk direct aanspraak kunnen maken op het vermogen. Dat is bij een gemeenschap van goederen niet het geval zolang deze bestaat.

Wanneer is dit interessant?

Het aanpassen van huwelijkse voorwaarden kan aantrekkelijk zijn om erfbelasting te minimaliseren. Dit kan door een algemene gemeenschap van goederen te realiseren, of een gemeenschap waarbij bij ontbinding de vermogens ongelijk verdeeld worden, bijvoorbeeld 90%/10%. Dit kan echter door de Belastingdienst uitgelegd worden als fraus legis. Het is belastingontduiking als het hoofddoel van de handeling belastingbesparing is en de minst vermogende echtgenoot waarschijnlijk eerder overlijdt.

Voor gehuwden zonder kinderen

Het aanpassen van de huwelijkse voorwaarden naar bijvoorbeeld 90% voor de langstlevende en 10% voor de eerstoverledene kan voordelig zijn in situaties zonder kinderen en met veel vermogen. Gehuwden willen vaak dat de langstlevende zo veel mogelijk vermogen behoudt en zo min mogelijk erfbelasting betaalt bij het eerste overlijden. Dit kan ook nuttig zijn voor gehuwden met kinderen die de langstlevende zo veel mogelijk vermogen willen nalaten.

Risico’s

Het aanpassen van huwelijkse voorwaarden kan aantrekkelijk zijn, maar brengt ook risico’s met zich mee. Wat gebeurt er bijvoorbeeld bij een scheiding? De kans daarop kan groter zijn dan de kans op overlijden, afhankelijk van de leeftijden en omstandigheden. Daarom is het belangrijk om alle aspecten goed te overwegen. Planners van Waarde kan hierbij adviseren, in samenwerking met je notaris of fiscalist. Samen kunnen we tot een passend advies komen.

Meer weten?

Neem contact met ons op, of laten we samen met de notaris of fiscalist in gesprek gaan.

3 juli 2024

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Vermogensverschuiving door gemeenschap van goederen appeared first on Planners van Waarde.

Als Planners van Waarde streven wij ernaar om onze cliënten te voorzien van hoogwaardig financieel advies dat aansluit bij hun unieke behoeften en doelstellingen. Een essentieel onderdeel van ons adviesproces is dan ook het bepalen van het risicoprofiel voor onze cliënten. Daarmee kunnen we een passende vermogensstrategie ontwikkelen die aansluit bij hun financiële doelen.

Bij het bepalen van het risicoprofiel hebben we de keuze tussen het gebruik van een standaard vragenlijst of een uitgebreid en onafhankelijk vermogensplan. Hoewel een vragenlijst een nuttig instrument kan zijn om een algemeen beeld te krijgen van iemands risicotolerantie, geloven wij bij Planners van Waarde in een meer persoonlijke en diepgaande aanpak.

Zo wordt uit een algemeen vragenlijstje niet duidelijk of er in bepaalde jaren een tekort is in het gewenst netto besteedbaar inkomen. Dat kan een (overbrugging) pensioentekort zijn of bijvoorbeeld een grote uitgave. Tevens wordt niet duidelijk of het vermogen liquide gemaakt kan worden en hoeveel jaren tekort je zonder risico op een spaarrekening wilt aanhouden. Wat is de invloed van schenkingen op je risicoprofiel? De uitkomst van het risicoprofiel kan dan wel eens heel anders zijn, in positieve of negatieve zin, voor wat betreft het risico dat je kunt en/of wilt lopen met je vermogen.

Onafhankelijk vermogensplan

Daarom kiezen wij ervoor om een onafhankelijk vermogensplan op te stellen voor onze cliënten. Dit plan omvat niet alleen de antwoorden op een vragenlijst, maar ook een grondige analyse van de financiële situatie, doelstellingen en risicobereidheid. Op basis van deze analyse ontwikkelen wij een op maat gemaakte strategie. Deze sluit aan bij jouw totale vermogenspositie en zorgt ervoor dat jouw vermogen op een passende en effectieve manier wordt beheerd door een selectie van aanbieders. Door een onafhankelijk vermogensplan te verkiezen boven een standaard vragenlijst, kunnen wij een aanpak hanteren die meer gedegen en persoonlijk in elkaar steekt. Dat sluit aan bij de kernwaarden van Planners van Waarde. Wij streven ernaar om onze cliënten te voorzien van advies dat niet alleen waardevol is op de korte termijn, maar ook op de lange termijn bijdraagt aan jouw financiële welzijn en gemoedsrust.

Onze vermogensplanners

Als je meer waarde hecht aan een onafhankelijke vermogensplanning in plaats van een algemeen vragenlijstje, dan gaan de vermogensplanners van Planners van Waarde graag met je in gesprek.

3 juli 2024

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Vragenlijstje risicoprofiel of vermogensplan appeared first on Planners van Waarde.

De nieuwe pensioenwet, de Wet toekomst pensioenen (WTP) is een feit. Dat biedt de ondernemer extra mogelijkheden voor zijn eigen toekomstvoorzieningen. Maar niet in de vorm van pensioen, het is tijd voor de lijfrente!

De pensioenmix voor de ondernemer en de DGA is uitgebreid

De oudedagsvoorziening voor de ondernemer bestaat vaak uit verschillende onderdelen. De AOW, inkomsten uit verhuur, de opbrengst van de verkoop van de onderneming en, niet te vergeten, vrij beschikbaar, al dan niet belegd, vermogen.
Soms lopen er nog wat kleine pensioenen “vanuit vroeger”. Een enkele DGA heeft zelf een pensioenverzekering afgesloten en er lopen mogelijk enkele lijfrentes. Die laatste, de lijfrente, biedt door de invoering van de WTP echt mooie mogelijkheden. Dat geldt zeker voor de ondernemer met een leuke winst en de DGA met een wat hoger loon.

Onbekend maakt onbemind

Vanuit het verleden bestaan er veel misvattingen over de lijfrentemogelijkheden. Bij overlijden kun je je geld kwijt zijn, het is amper de moeite en het rendement is slecht. Het gaat te ver om nu alle weerstanden te bespreken, maar een lijfrente is in feite niets anders dan een spaarrekening of een beleggingsrekening in een fiscaal lijfrentejasje:
● je spaargeld staat bij een bank, verzekeraar of beleggingsinstelling;
● het rendement is afhankelijk van de spaarrente of het beleggingsresultaat;
● bij overlijden bij een bankspaar- of bankbeleggingsvariant vererft de waarde en ben je die niet kwijt;
● en door de invoering van de Wet toekomst pensioenen is het echt de moeite.

De nieuwe mogelijkheden

De overheid is van mening dat de lijfrentemogelijkheden gelijkwaardig moeten zijn aan de mogelijkheden binnen pensioenregelingen. Daardoor wordt de ruimte om in te leggen in een lijfrentevoorziening en om de premies af te trekken per 1 juli 2023 aanzienlijk uitgebreid.

Enkele voorbeelden:
Mogelijkheden tot 2023 Mogelijkheden vanaf 2023
Bij een box 1-inkomen van € 50.000,- € 4.835,- € 10.906,-
Bij een box 1-inkomen van € 100.000,- € 11.485,- € 25.906,-
Bij een box 1-inkomen van € 128.810,- of meer € 15.316,- € 34.549,-

Daarnaast kun je, wanneer je de lijfrenteruimte over de afgelopen tien jaar niet volledig hebt gebruikt, dit inlopen door een extra aftrekmogelijkheid van een bedrag tot € 38.000,-.

Het box 1-inkomen is een ruim begrip, waarbij onder meer het loon, de winst uit de onderneming, de bijtelling van de leaseauto, het inkomen uit overige werkzaamheden, het inkomen uit uitkeringen et cetera meetellen.

Fiscaal voordeel

De ondernemer die inlegt heeft een aftrek tegen het 36,9% tarief of het 49,5% tarief. De uitkering wordt belast tegen 19% of 36,9%. Komt je belastbaar box 1-inkomen boven de € 73.000,-, dan betaal je 49,5% belasting over je uitkering.
Daarnaast speelt het lijfrenteregime zich fiscaal af binnen box 1, waardoor het gespaarde of belegde vermogen niet meetelt voor de vermogensrendementsheffing in box 3. Zeker nu daar steeds meer het werkelijke rendement wordt belast, is dit een belangrijk argument. Dit versterkt de fiscale voordelen.

Zijn er dan geen nadelen?

Een euro in een lijfrentepotje houdt altijd dit stempel. Je krijgt het er niet zo maar uit. Wil je het lijfrentekapitaal opnemen, dan moet dat in de vorm van een periodieke uitkering. Deze uitkering moet aan bepaalde regels voldoen. Houd je je hier niet aan, dan komt de fiscus met flinke heffingen.
Daarnaast kun je een lijfrentekapitaal niet voor elk “pensioengat” gebruiken. De uitkeringsduur en de hoogte van de uitkering zijn gebonden aan bepaalde grenzen.

Het spel moet dus binnen de fiscale regels worden gespeeld

Planners van Waarde kan je helpen met de optimale balans tussen lijfrente en andere pensioenopties. Laat je goed adviseren en laat de fiscale voordelen voor je werken.

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post De Wet toekomst pensioenen appeared first on Planners van Waarde.

De pensioenpuzzel van de ondernemer

Wanneer begin jij met je pensioenpuzzel? Het kan zijn dat je er allang mee bezig bent, misschien zelfs zonder dat je het weet. Of heb je hem verstopt? Weggestopt? Eenvoudig is hij niet. Daar komt bij dat de puzzel voor niemand gelijk is. Hij heeft misschien geen 1.000 stukjes, maar de stukjes kunnen wel heel verschillend zijn en niet allemaal even groot. Hoe ziet jou puzzel er uit? Laten we eens wat mogelijke stukjes benoemen. Ieder stukje met zijn eigen waarde en zijn eigen scherpe randje.

Kopen van onroerend goed

Veel ondernemers benoemen dit, om te sparen voor later. Terecht. Er zijn verschillen in waardeontwikkeling per categorie, bijvoorbeeld bij industriepanden en winkels. Sinds 2015 is er waardeaangroei van onroerend goed in alle markten, met als uitschieter de ontwikkeling van de prijzen van huurwoningen. Ondernemers geven vaak aan hierin te willen investeren. De vraag naar huurwoningen is groot en zal dat voorlopig nog blijven, maar er liggen wel wat gevaren op de loer. Consumenten worden steeds kritischer. Zelfs studenten stellen steeds meer eisen aan hun kamer en senioren willen waar voor hun huurpenningen. Ze willen een voor hen geschikte woning. Daarnaast stijgen de kosten van aankoop en is de overheid actief in het ontmoedigen van het houden van onroerend goed voor de verhuur. Wat doet dit met het rendement? Hoe organiseer je het onderhoud en hoe garandeer je waardebehoud nu en in de toekomst?

Je bedrijf is je pensioen

Dit kan voor jou het grootste en belangrijkste stuk zijn van je pensioenpuzzel. Daarbij zijn twee vragen van groot belang. Wat is dit puzzelstuk waard en kun je het verzilveren? Bij het beantwoorden van deze vragen bestaat een gevaar: kom je hier tot een zakelijke waardebepaling of beïnvloedt het sentiment deze beoordeling? Hoelang blijft de door jou vastgestelde waarde bestaan? Is die houdbaar tot pensioendatum? Overigens kan dit ook voor je bedrijfspand gelden.
Hoe courant is dit en welke mogelijkheden biedt dit pand bijvoorbeeld aan een andere onderneming?

Gebruik van lijfrente

Vanaf 2023 kun je, als het pensioenakkoord door de Eerste Kamer komt, meer dan ooit storten in een lijfrentevoorziening. De mogelijkheden worden dit jaar meer dan verdubbeld. De fiscus betaalt minimaal 37% mee en bij een flinke winst uit onderneming zelfs 49,5%. Maximaal fiscaal voordeel is te behalen wanneer de uitkering uit de lijfrentepot wordt belast tegen 19%, maar of dat lukt is afhankelijk van het hele inkomen vanaf AOW datum.
Fiscaal gezien kan een lijfrente aantrekkelijk zijn. Een lijfrente heeft echter niet altijd de flexibiliteit die je mogelijk nodig hebt. Wil je eerder stoppen met werken, dan kun je dat niet overbruggen met een lijfrente. Daarnaast kun je het puzzelstukje lijfrente later niet inruilen voor een ander stukje dat toch beter lijkt te passen.

Sparen

Je zou het haast vergeten, maar sparen kan een passende vorm van pensioenopbouw zijn. Je hebt zekerheid en je weet waar je aan toe bent. Oké, de renteontwikkeling zal minder zijn dan de inflatie, maar dat is een keuze. Als sparen bij je past, een relatief laag rendement geen probleem is en/of je niets voelt bij beleggen en je horizon dicht tegen je pensioendatum aan zit, dan kan dit een prima onderdeel zijn van jouw pensioenpuzzel.

Extra inkomsten

Wat brengt de toekomst nog? Enerzijds kan dit gaan over te verwachten winsten en resultaten, anderszijds kunnen er ook in de privésfeer zaken spelen. Denk aan erfenissen of schenkingen. Vaak krijgen wij de reactie dat hier geen rekening mee moet worden gehouden. Dat is, vaak vanuit emotie, begrijpelijk. Maar er zit veel vermogen bij onze senioren, wat alleen nog maar groeit en dat wel ooit vrijkomt. Als dit een onderdeel is van de puzzel die straks moet worden gelegd, hoef je dit stukje niet volledig aan de kant te leggen.

Beleggen

We noemen hem hier als laatste, omdat eigenlijk iedere vorm van vermogensopbouw een vorm van beleggen is. Of het nu gaat om beleggen in aandelen of obligaties, in beleggingsfondsen, zelf beleggen of via vermogensbeheerders, ook dit kan een stuk van jouw pensioenpuzzel zijn. Voor ieder vermogen is er een passende beleggingsvorm en voor iedere situatie is er een juiste mix te vinden tussen rendement, risico en flexibiliteit.

Jouw puzzel

Puzzelen kun je alleen doen. Als je de kennis, het inzicht en het overzicht hiervoor hebt, kan dat goed te doen zijn. Maar mocht je hier moeite mee hebben: de Planners van Waarde hebben hier hun vak van gemaakt. Bel ons gerust….

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post De pensioenpuzzel van de ondernemer appeared first on Planners van Waarde.

Pensioen, hoe zit het ook alweer?

Niet alles wat in de volksmond pensioen heet is ook echt pensioen. Formeel is het zo dat pensioen iets is, dat in de verhouding werkgever-werknemer wordt opgebouwd. Pensioen is dus altijd van een werknemer, eventueel een DGA. Voor de fijnproever: pensioen zit in de tweede pijler. Heb je zelf als privépersoon of als ondernemer ‘pensioen’ opgebouwd, dan gaat het vaak om een lijfrente. Ook weer voor de fijnproever: lijfrente zit in de derde pijler.

Er zijn meerdere verschillen tussen pensioen en lijfrente. In dit verband noemen we één belangrijk verschil: een pensioenuitkering moet altijd (deels) levenslang lopen. Om die reden kan een pensioenuitkering alleen worden uitgevoerd door een verzekeraar. Een lijfrenteuitkering mag tijdelijk lopen en daarom mag deze ook bij een bank of beleggingsinstelling worden ondergebracht. In dit artikel richten we ons op pensioen, mede omdat in steeds meer pensioenregelingen sprake is van opbouw van een pensioenkapitaal in plaats van een vast percentage van het loon. Als de nieuwe pensioenwet in maart of april 2023 door de Eerste Kamer komt, wordt dit de norm. Iedereen krijgt een pensioenkapitaal en beslist zelf hoe hij zijn uitkering vorm geeft.
De pensioenuitkering koop je dus aan bij een verzekeraar. Er zijn meerdere variabelen, zoals de eerste jaren wat meer en later wat minder uitkering, indexatie en de hoogte van het partnerpensioen. Dit zijn ook belangrijke keuzeopties, maar die laten we voor nu buiten beschouwing.

Vaste uitkering

Tot voor kort was het zo dat je met je pensioenkapitaal een vaste periodieke uitkering moest aankopen. Afhankelijk van de rentestand op het moment van aankoop werd de uitkering vastgesteld. Dat kan nog steeds. Ook bestaan er soms opmerkelijke verschillen tussen de aanbieders van deze pensioenuitkeringen die soms oplopen tot 20%. Vergelijken loont vaak echt de moeite.

Variabele uitkering als gevolg van doorbeleggen

Een alternatief voor de vaste uitkering is de uitkering waarbij het pensioenkapitaal, dat nog niet is uitgekeerd, wordt doorbelegd.
Stel er is een pensioenkapitaal van € 200.000,-. Stel dat het eerste jaar € 10.000,- wordt uitgekeerd. Dan zit er na een jaar nog € 190.0000,- in de pensioenpot, vermeerderd met het gemaakte rendement op dat kapitaal. De verwachting is een goed beleggingsrendement; het risico is een tegenvallend of mogelijk negatief rendement. Het beleggingsresultaat is dus bepalend voor de hoogte van de uitkeringen van het volgende jaar of de volgende jaren en niet zoals voorheen de rente.

Verzekeraars bieden hier verschillende opties aan, vaak specifiek per verzekeraar.

Daarnaast is het mogelijk om grote pensioenkapitalen te splitsen en te verdelen over meerdere uitvoerders. Dit is een markt die in ontwikkeling is en waar de mogelijkheden per verzekeraar nog zullen wijzigen.

Hoe werkt de pensioenuitkering nu?

Op dit moment wordt er nog relatief weinig pensioen uitgekeerd op basis van beleggingen. Toch is het de verwachting dat dit de komende jaren de norm gaat worden. Wettelijk wordt ook geregeld dat wanneer je pensioen opbouwt bij een instelling die geen pensioen op basis van beleggingen uitkeert, je de mogelijkheid hebt om bij een andere partij je pensioen aan te kopen. Dat geldt ook als je je pensioenkapitaal hebt opgebouwd bij een pensioenfonds. Er zit wel een risico aan deze ontwikkeling. Enerzijds is het een positieve ontwikkeling dat werknemers meer keuzevrijheid krijgen in de wijze waarop ze hun pensioen laten uitkeren. Anderzijds kan een pensioenuitkering op basis van beleggen ook tegenvallen. Het risico bestaat dat degene die het meest zijn pensioenuitkering nodig heeft, ook de meeste risico’s naar zich toe trekt om een hoge uitkering te kunnen krijgen.

Onze conclusie

Er valt veel te kiezen wanneer je een pensioenkapitaal wilt omzetten in een periodieke uitkering. Laat je vooral goed voorlichten over je mogelijkheden. Twijfel je over wat voor jou de beste optie is, laat je dan goed adviseren.

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Het aankopen van een pensioenuitkering appeared first on Planners van Waarde.

Inkomen na pensionering

Als we bij Planners van Waarde over pensioen praten, hebben we het niet alleen over de klassieke term pensioen, maar over een verzameling van een aantal inkomensbronnen. Dat kunnen onder andere zijn:

AOW:
De AOW is een basispensioen van de Rijksoverheid. Afhankelijk van de duur dat je in Nederland hebt gewoond of gewerkt, ontvang je vanaf je AOW-leeftijd tot overlijden een AOW-uitkering. Door de stijgende levensverwachting, stijgt de AOW-gerechtigde leeftijd de laatste jaren mee.

Werknemerspensioen:

Dit is pensioen dat bij een pensioenfonds of verzekeringsmaatschappij wordt opgebouwd. Sommige branches zijn verplicht aangesloten bij een pensioenfonds. Andere werkgevers zien pensioen als een prima secundaire arbeidsvoorwaarde voor hun personeel en sluiten bijvoorbeeld een pensioen af bij een verzekeringsmaatschappij.

Lijfrente:
Een lijfrente is een manier om aanvullend pensioen op te bouwen. Daarom wordt dit ook wel het privépensioen genoemd. Werknemers en ondernemers kunnen op deze manier, fiscaal vriendelijk, (extra) pensioen opbouwen. Hierbij leg je eenmalig of periodiek een bedrag in bij een bank of verzekeraar. Op het moment dat je met pensioen gaat, stort je het opgebouwde tegoed af in een uitkerende lijfrente. Je krijgt dan periodiek een bepaald bedrag uitgekeerd.

Vermogen:
Met vermogen kan voor extra inkomen gezorgd worden. Denk hierbij aan je vermogen op de spaarrekening of in beleggingen, maar ook de huuropbrengsten vanuit vastgoed. Dit vermogen kan zich zowel in privé als in de BV bevinden.

“Pensioenonzekerheden”

De laatste jaren ging het bij pensioenen met name over de dekkingsgraden van de pensioenfondsen. Door de lage rente moesten de pensioenfondsen grote buffers achter de hand houden, waardoor geen indexatie kon plaatsvinden of pensioenen zelfs werden gekort. Daarnaast speelde de gestegen levensverwachting een rol, waardoor pensioenuitkeringen niet werden geïndexeerd.

Gestegen rente en inflatie

De rente is het laatste halfjaar fors gestegen, waardoor de dekkingsgraad van veel pensioenfondsen is gestegen. Hierdoor is het voor veel pensioenfondsen weer mogelijk om de pensioenuitkeringen te indexeren. Nu dient zich echter een nieuw probleem aan en dat is de inflatie. Door ontwikkelingen in de wereld, zoals de oorlog in Oekraïne en de klimaatcrisis, is de inflatie enorm gestegen. In september 2022 bedroeg de inflatie 17,1 procent. Dat is hetzelfde percentage als de inflatie van de afgelopen tien jaar tezamen, iets wat een jaar geleden ondenkbaar was. Daardoor zal waarschijnlijk, ondanks de indexatie van de pensioenen, de koopkracht dalen, omdat de prijzen nu eenmaal harder stijgen dan de pensioenuitkering.

Nieuw pensioenstelsel

Een andere onzekerheid waar werknemers mee te maken krijgen is de wijziging van ons pensioenstelsel. De wijzigingen worden doorgevoerd omdat pensioenfondsen hoge buffers moeten aanhouden, waardoor de pensioenen vele jaren niet zijn verhoogd. In de nieuwe regeling wordt nog steeds pensioen opgebouwd via de AOW en via de werkgever. De grootste verandering is dat iedereen pensioen gaat opbouwen via een beschikbare premieregeling, waarbij er geen belofte meer wordt gedaan over de hoogte van de uitkering. De pensioenuitvoerder belegt de pensioenpremie, houdt rekening met de verschillende risico’s en houdt voor deelnemers een persoonlijk pensioenvermogen bij. De fluctuaties in de uitkerende pensioenen kunnen hierdoor groter worden. Als het goed gaat met de beurzen gaat het verwachte pensioen en de uitkering omhoog. Bij tegenvallers kan de pensioenuitkering echter lager zijn.

Nabestaandenpensioen op risicobasis

In het huidige pensioenstelsel wordt in veel gevallen het nabestaandenpensioen opgebouwd. Als een werknemer dus uit dienst gaat, blijft er in veel gevallen een bepaald opgebouwd nabestaandenpensioen premievrij staan. Dat gaat veranderen in het nieuwe pensioenstelsel, waar het nabestaandenpensioen alleen nog maar op risicobasis verzekerd wordt. Bij uitdiensttreding krijgt men dus geen premievrije waarde mee.

Financieel inZicht van Planners van Waarde

Bovenstaande “pensioenonzekerheden” kunnen tot vragen en onrust bij je personeel leiden. Als werkgever wil je dit natuurlijk voor zijn. Want tevreden personeel wil iedereen. Gelukkig kun je hier wat aan doen. Met Financieel inZicht van Planners van Waarde geef je je personeel inzicht in hun totale financiële huishouding, inclusief het pensioen. Door periodiek inzicht te geven in wat alle wijzigingen betekenen en ook oplossingen aan te reiken, kan een heleboel onzekerheid weggenomen worden. Vandaar dat Financieel inZicht door veel werkgevers niet alleen als een prima secundaire arbeidsvoorwaarde wordt gezien, maar het zorgt er ook nog eens voor dat je financieel bewust personeel krijgt.

Wil je ook financiële onrust bij je personeel wegnemen? Neem dan contact op met je planner van Planners van Waarde.

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Waarom Financieel inZicht voor je personeel veel onrust weg kan nemen appeared first on Planners van Waarde.

De jaren tachtig en negentig

Eind vorige eeuw waren er veel fiscale regelingen om het eerder stoppen met werken te faciliteren. Er waren mogelijkheden om prepensioen op te bouwen en veel CAO’s kenden regelingen voor vervroegd uittreden (VUT-regelingen). Daarnaast waren er ruime mogelijkheden om lijfrentekapitaal op te bouwen.

Met andere woorden: de overheid was kennelijk ook van mening dat te lang doorwerken niet gezond was voor de mens en stimuleerde er op los.

De invloed van vergrijzing

Begin van deze eeuw kwam steeds meer het besef dat de kosten van ons pensioenstelsel toch wel heel hard op dreigden te lopen. Dit heeft met twee ontwikkelingen te maken. Allereerst de vergrijzing. De verhouding tussen werkenden en gepensioneerden neemt steeds verder af. Ten tweede worden we gemiddeld gezien ook nog eens steeds ouder.

Om die redenen werd in 2006 de Wet “afschaffing Vut en Prepensioen en introductie Levensloopregeling” van kracht. Eerder stoppen met werken werd minder aantrekkelijk gemaakt – er werd meer ingezet op duurzame inzetbaarheid. Dat houdt langer werken in, maar wel op een minder arbeidsintensieve manier.

Sindsdien is ook de leeftijd waarop we recht krijgen op AOW een aantal keer verhoogd. We kunnen ons nog herinneren dat er ontzettend veel weerstand vanuit de samenleving was tegen het idee om langer te moeten doorwerken. Maar de afgelopen vijftien jaar zie je toch dat mensen zich steeds vaker de vraag stellen of dat pensioen nu het ultieme doel van het leven zou moeten zijn. Natuurlijk is het daarbij wel van grote invloed wat voor werk iemand doet. Voor iemand die zijn hele leven op de steiger staat, is werken tot 68 jaar waarschijnlijk een heel ander verhaal dan wanneer je een fysiek veel minder zwaar beroep uitoefent.

Tijd maakt gelukkig……

Hoewel er dus oorspronkelijk veel weerstand was tegen de maatregelen om langer door te werken, zien we inmiddels toch wel een enorme verschuiving in het denken over genieten van het leven. We willen NU genieten en niet alleen maar sparen voor LATER. Het gegeven dat we langer door moeten werken is voor veel mensen inmiddels ingeburgerd.
Uit diverse onderzoeken blijkt ook dat we geluk meer ontlenen aan TIJD en minder aan GELD. Dus we besteden ons geld graag aan vrije tijd, vakantie, uit eten, hobby’s en dergelijke. Maar we willen ook minder bezig zijn met activiteiten waar we (soms) minder plezier aan beleven, zoals huishouden, boodschappen en winkelen. Dus kiezen we voor het gemak van thuisbezorgen, online winkelen en huren een schoonmaker in. Leven in het NU. Je zou dus kunnen zeggen: TIJD maakt gelukkig in plaats van GELD maakt gelukkig. Of, zoals we bij Planners van Waarde zeggen: Waarde is meer dan geld.

Wat is de rol van een financieel planner?

Bij Planners van Waarde gaan we naast onze relaties zitten. Samen bekijken wat voor jou/jullie belangrijk is. Hoe kun je jouw inkomen en vermogen inzetten om een zo mooi mogelijk leven te leiden.

Steeds weer blijkt in onze adviespraktijk dat je door inzicht betere keuzes kunt maken. Ook blijkt dat er vaak meer mogelijk is dan je in eerste instantie denkt, bijvoorbeeld door inkomen en vermogen op de geformuleerde wensen in te richten en te beschermen waar eventuele risico’s liggen.

Meer weten? Maak een afspraak met één van onze planners.

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Eerder stoppen met werken – het ultieme geluk? appeared first on Planners van Waarde.

Hoe laat jij je partner en kinderen achter als je komt te overlijden?

Op die vraag hebben lang niet alle ondernemers een passend antwoord. Soms horen we: “Er zit genoeg in de zaak”. Maar is dat wel zo? Van wie is dat ondernemersvermogen als jij er niet meer bent? Ook op deze vragen kun je van een financieel planner van Planners van Waarde een antwoord verwachten. Hieronder geven we enkele triggers om eens bij stil te staan.

● Waar is je partnerpensioen gebleven? Veel DGA’s hebben de afgelopen jaren hun pensioen in eigen beheer omgezet in een oudedagsverplichting (ODV). Waar in de pensioentoezegging de verplichting zat om na overlijden een partnerpensioen uit te keren, is deze bij omzetting in de ODV verdwenen. De waarde van de ODV is meestal veel lager dan de toezegging van het oude partnerpensioen en gaat nu naar de erfgenamen. Dat brengt ons direct bij de volgende trigger:

● Wie zijn de erfgenamen? Heb je een testament, dan is in het testament de route van de nalatenschap vaak (mede) bepaald door de fiscaliteit, ingegeven door zo weinig mogelijk belasting hoeven te betalen. Maar hoe blijft de partner met eventueel opgroeiende kinderen achter? Is er vermogen, zijn er middelen, is er liquiditeit beschikbaar waar zij verder mee kunnen? Of zit dat vast in de zaak? Daarmee hebben we weer een bruggetje:

● We horen het vaak: “Mijn pensioen, ook voor de partner, is mijn onderneming”. Dat kan, zeker als je richting pensioendatum je onderneming verkoopklaar maakt en er partijen zijn die het bedrijf willen overnemen. Maar als onverwacht het bedrijf verkocht moet worden en jij er niet meer bent, kan de situatie heel anders liggen. Wat is dan de waarde, is er wel een geïnteresseerde en hoe snel kan dit worden geregeld? Met vastzittend vermogen kunnen je nabestaanden geen boodschappen betalen.

● En tenslotte: wat moet er nog aan belasting worden betaald? Fiscale balansen kunnen een mooi eigen vermogen laten zien, maar hoe staat ervoor als de fiscus is langs geweest? Stille reserves, stakingswinsten en dividendbelasting kunnen van grote invloed zijn op de werkelijke waarde en beschikbare liquiditeiten.

De vraag over de verzorging van je partner mag naar onze mening best eens wat vaker worden gesteld. Als financieel planner van Planners van Waarde ligt daar ook onze aandacht. Wil je hier meer over weten, laat ons dan ook eens naar dit onderdeel kijken.

Wil je ook op de hoogte blijven? Abonneer je dan op onze nieuwsbrief.

The post Het partnerpensioen van de ondernemer – ook jouw zorg? appeared first on Planners van Waarde.